Nykyään Roskalaina on erittäin tärkeä ongelma, joka vaikuttaa ihmisiin kaikkialla maailmassa. Alkuperäistään sen vaikutuksiin nyky-yhteiskuntaan Roskalaina on ollut keskustelun ja pohdinnan kohteena niin asiantuntijoiden kuin kansalaistenkin keskuudessa. Tässä artikkelissa tutkimme Roskalaina:n eri puolia sen kehityksestä ajan mittaan sen merkitykseen nykyään. Tarkastellaan myös, kuinka Roskalaina on vaikuttanut jokapäiväisen elämän eri osa-alueisiin, ja tarkastellaan mahdollisia ratkaisuja Roskalaina:een liittyvien haasteiden ratkaisemiseksi. Tämän tutkimuksen avulla toivomme tarjoavamme täydellisemmän ja syvällisemmän kuvan Roskalaina:stä ja sen vaikutuksista nyky-yhteiskuntaan.
Roskalaina on joukkolaina, jonka luottoluokitus on heikko eli Standard & Poor'sin luokitus BB+ tai Moody'sin luokitus Ba1 tai alhaisempi. Roskalainoihin liittyvien riskien johdosta niistä maksettava korko on yleensä korkeampi kuin muista velkapapereista.[1]
Roskalaina syntyy, kun yritys, valtio tai kunta haluaa hakea lainaa. Tuolloin se laskee liikkeelle niin sanotun joukkovelkakirjalainan, jota nimitetään tavallisesti joukkolainaksi. Liikkeeseenlaskua eli lainan myyntiä sijoittajille hoitaa käytännössä yleensä pankki. Joukkolaina on siis yleensä jälkimarkkinakelpoinen. Lainasumma jaetaan velkakirjoiksi, joita sijoittajat voivat merkitä eli ostaa liikkeeseen laskun hoitavalta pankilta. Roskalainaksi joukkolaina taas muuttuu, jos sijoitusten riskejä arvioivat luottoluokitusyhtiöt katsovat, että lainaan liittyy merkittäviä riskejä.[1]
Mitä enemmän sijoittajat epäilevät yrityksen, valtion tai kunnan kykyä maksaa velka takaisin, sitä korkeampaa korkoa tämä joutuu maksamaan lainalleen. Roskalainan ostaja ottaakin riskin siitä, että lainaa ei pystytä maksamaan takaisin, mutta saa vastineeksi parempaa tuottoa.[1]
Osa varovaista sijoituspolitiikkaa noudattavista sijoittajista välttää sijoittamasta kohteisiin, jotka luokitusyhtiöt ovat arvioineet roskalainoiksi. Roskalainaluokkaan putoaminen ei kuitenkaan tarkoita, että kaikki sijoittajat karttaisivat lainoja. Osa sijoittajista pikemminkin suosii juuri roskalainoja niiden paremman tuoton takia.[1]